在手订单有余，公司事迹保管高速增长。凭据公司清楚的2022年半年度事迹预报，归母净利润为10.8亿-12.5亿，同比+79.91%–108.22%；扣非归母净利润9.9亿-11.6亿，同比+81.55%–112.72%，保管高速增长。订片面亚博买球APP，2022年Q1新坚贞单相配干事公约跳跃40亿元。截止2022年3月31日，公司未完成开发公约遐想222.37亿元（含税），其中未完成半导体开发公约13.43亿元（含税）。十四五本事，光伏装机量延续增长，光伏产业链将延续受益，公司光伏开发规模新坚贞单详情趣强，将运转公司事迹延续增长。

定加多码半导体开发，2022年预测半导体开发订单跳跃30亿元。半导体开发方面，公司家具在晶体滋长、切片、抛光、外延等才略已基本完毕8英寸开发的全障翳，12英寸长晶、切片、研磨、抛光等开发也已完毕批量销售。凭据公司公告，拟定增召募资金总和不跳跃14.2亿元，主要用于12英寸集成电路大硅片开发测试实际线阵势（参预召募资金5.64亿）和年产80台套半导体材料抛光及减薄开发坐蓐制造阵势（参预召募资金4.32亿）。公司讨论2022年半导体相配干事新坚贞单跳跃30亿元（含税），半导体国产替代给公司提供了发展机遇期。

材料端拓展顺利，将来将成为公司新增长点。（1）碳化硅规模：公司的家具主要有碳化硅长晶、抛光、外延开发以及6英寸导电型碳化硅衬底片；同期公司已建造6英寸碳化硅晶体滋长、切片、抛光才略的研发实际线，研发财具已通过下流部分客户考据；（2）蓝对峙：蓝对峙材料2021年完毕交易收入38937.63万元，同比+100.78%。2022年跟着下流LED和奢侈电子需求复苏，蓝对峙材料业务2022年将保管高速增长；（3）辅材耗材端：竖立了以高纯石英坩埚、金刚线、半导体阀门、管件、磁流体、精密零部件为主的家具体系，以配套半导体和光伏开发所需要津零部件及产业链所需中枢辅材耗材方面的需求。材料业务拓展顺利，擢升了公司概括配套才气及服求实力。

盈利预测：预测公司2022-2024年归母净利润永别为26.8、35.2、43.5亿，对应PE永别为32、25、20倍，保管“买入”评级。

安徽地勘局局旗下的金沙钼业是沙坪沟钼矿的开发主体，2013年金钼股份取得金沙钼业10%股份。

风险指示：光伏下流扩产程度不足预期；行业竞争加重亚博买球APP。